재무팀 업무 - 재무관리 : 자금 계획 수립을 위한 기초 개념

자금의 흐름이란 자금이 유출되고 유입되면서 자금 풀의 양적 변화를 일으키는 일련의 흐름을 말합니다. 이러한 자금의 관리는 기업활동을 계획, 집행, 조정, 통제함으로써 기업의 목표(또는 재무관리의 목표)인 기업가치의 극대화를 꾀하고자 하는 활동을 말합니다.

자금의 개념

1. 현금: 현금+요구불예금
2. 현금과 유가증권: 현금+요구불예금+시장성 유가증권
3. (순) 운전자금: 유동자산-유동부채
4. 당좌자산: 현금+예금+유가증권+매출채권
5. 총 운전자본: 유동자산
6. 총 재무자원: 기업의 재무 및 투자활동에 영향을 미치는 모든 거래

 

자금의 흐름

자금의 흐름이란 자금이 유출되고 유입되면서 자금 풀의 양적 변화를 일으키는 일련의 흐름을 말합니다. 전형적인 제조업의 경우 자금의 흐름은 일반적으로 부채나 자기 자본 형태로 조달된 자본과 경상적인 영업활동을 통해 만들어진 자금이 원재료의 매입, 고정자산의 구입, 임금 및 제조경비의 지급, 판매비나 관리비의 지금 등으로 유출되며, 유출된 자금을 활용해서 만들어진 완제품을 판매해서 생긴 자금이 유입되는 과정을 반복함으로써 자금 풀을 중심으로 한 자금 유입 및 유출을 활성화시키고 확대시키는 과장을 통해서 기업은 성장해 나갑니다. 특히 기업의 수익성과 유동성을 균형 있게 조화시켜 기업가치의 극대화를 추구하는 것이 자금관리의 목표입니다.

 

자금계획의 정의 - 자금계획과 이익계획의 차이

기업의 재무계획이란 기업의 재무목표라 할 수 있는 수익성과 유동성을 합리적으로 관리하기 위해서 수립되는 계획으로 이익 계획과 자금계획으로 구성되며, 이 중 자금계획이란 재무유동성과 안정성을 합리적으로 유지하기 위하여 작성되는 것으로 일명 재무구조계획이라고 합니다. 자금계획은 고정자산을 결정짓는 설비투자계획과 유동자산에 대한 운전자금 계획, 유동자산 중 당좌자산운용에 대한 현금수지계획으로 구성됩니다. 즉, 쉽게 말하자면 자금계획은 얼마의 돈이 들어오고 얼마의 돈이 지출되는지 그 결과 얼마나 돈이 남거나 부족할 것인지를 계획하고, 부족하면 어떻게 조달하고 남으면 어떻게 활용할 것인가에 대한 대책 수립을 말합니다. 이익 계획과 자금계획은 수레의 양 바퀴와 같은 관계로서 이익 계획은 목표이익을 달성할 수 있도록 계획하고 통제하는 것을 말하고, 자금계획은 자금부족으로 지급불능이 발생하지 않도록 자금흐름을 계획하고 통제하는 것을 말합니다. 따라서 자금계획은 안전제일주의여야 합니다. 이익 계획은 채산의 개선을 목적으로 하고, 자금계획은 지급능력의 강화를 목적으로 합니다. 이익 계획이 일정기간(사업연도)의 총매출액이 총비용을 웃돌도록 하여 목표를 현실보다 높게 잡아서 자극을 주는 반면에 자금계획은 일정 시점(지급일)의 총수입이 총지출을 웃돌도록 하여 목표를 현실보다 낮게 잡아서 안전하게 실행하는 계획입니다. 이익 계획이 만약 실패한다면 배당이 줄어드는 결과를 초래할 수 있지만, 자금계획이 실패하게 되면 최대 회사의 파산까지 이를 수 있으므로 자금계획을 잘 짜는 것은 정말 중요한 일입니다. 이익 계획은 이익 도표와 손익분기점 공식을 활용하고, 자금계획은 자금 수지표와 자금 운용표를 활용하는 계획입니다.